RTL Group rachète Sky Deutschland : une fusion historique pour défier Netflix et Prime Video en Europe
RTL Group vient de franchir une étape majeure dans son expansion européenne en annonçant l’acquisition définitive de Sky Deutschland, opérant dans la région DACH (Allemagne, Autriche, Suisse). Cette fusion marque la plus grande opération de croissance externe du groupe depuis sa création en 2000, et constitue une réponse stratégique à la domination des géants du streaming comme Netflix, Prime Video ou Disney+.
Une opération XXL aux retombées économiques majeures
Avec cette acquisition, RTL Group s’apprête à regrouper environ 11,5 millions d’abonnés payants sur ses plateformes RTL+, Sky et WOW. Le chiffre d’affaires pro-forma 2024 de l’entité fusionnée s’élèvera à 4,6 milliards d’euros, dont 45 % issus des abonnements.
Pour RTL Group seul, cela représente un bond à 8,2 milliards d’euros de revenus pro-forma, contre 6,25 milliards d’euros précédemment déclarés.
Le montant de la transaction comprend :
- 150 millions d’euros en numéraire
- Une contrepartie variable de 377 millions d’euros maximum, indexée sur l’évolution du cours de l’action de RTL Group.
Plus d’informations sur le communiqué officiel de RTL Group
Des synergies évaluées à 250 millions d’euros par an
RTL anticipe 250 millions d’euros de synergies annuelles sous 3 ans, principalement grâce à :
- L’optimisation des coûts sur les activités TV, streaming, sport et divertissement,
- Des économies d’échelle sur les droits de diffusion,
- La mutualisation des plateformes technologiques et marketing.
Ces synergies permettront également de renforcer l’investissement dans :
Un portefeuille média premium : sport, info et divertissement
L’union des deux groupes permet à RTL Group de mettre la main sur les droits premium de Sky :
Bundesliga, Premier League, DFB-Pokal, Formule 1…
Cette acquisition complète les marques de RTL+ et ses offres TV gratuites et payantes, tout en consolidant les services de streaming RTL+ et WOW, actuellement en très forte croissance sur le marché allemand.
Une stratégie de diversification pour résister aux géants du streaming
Thomas Rabe, CEO de RTL Group, résume ainsi la vision du groupe :
« Cette fusion est transformationnelle. Elle positionne RTL comme un acteur clé du streaming européen, capable de rivaliser avec les plateformes mondiales tout en maintenant une forte identité locale. »
Thomas Rabe, CEO de RTL Group
Grâce à une diversification de ses revenus (abonnements, publicité, distribution), RTL devient plus résilient face aux aléas du marché des médias.
Une intégration progressive, sans rupture opérationnelle
En attendant l’approbation des autorités de la concurrence (prévue d’ici 2026), RTL Deutschland et Sky Deutschland continueront d’opérer indépendamment :
- Barny Mills reste CEO de Sky Deutschland jusqu’à la clôture,
- Stephan Schmitter (CEO de RTL Deutschland) prendra ensuite les commandes de l’entreprise combinée,
- Les sièges seront maintenus à Cologne (RTL) et Munich (Sky).
Objectif : devenir le n°3 du streaming en Europe
Avec ses 11,5 millions d’abonnés, RTL Group se positionne désormais juste derrière Prime Video et Netflix, mais devant Disney+ en région DACH.
En unissant leurs forces, RTL, Sky et WOW misent sur :
- Des contenus localisés à forte valeur culturelle,
- Une plateforme technologique robuste,
- Une puissance de distribution multicanale.
Cela leur offre un avantage compétitif face aux plateformes internationales dont les contenus sont souvent globalisés et moins enracinés dans les réalités locales.
